Оценка рисков инвестиционных проектов

Оценка рисков инвестиционных проектов

Поэтому вероятность успешной реализации проекта разработки уже разведанного месторождения является довольно высокой, а требуемая внутренняя норма рентабельности оказывается ниже, чем для проектов, связанных с разведкой и освоением новых месторождений. Наиболее низкой будет совокупность рисков при реализации проектов по поддержанию добычи на уже действующих месторождениях. Поэтому и требуемая внутренняя норма рентабельности для них будет ниже, чем для проектов двух других рассмотренных типов см. Очевидно, что в силу существующей внутрифирменной специализации какие-то западные компании смогут оказаться более эффективными в решении текущих, краткосрочных задач, стоящих перед российской нефтегазовой отраслью, какие-то окажутся нацеленными на решение крупномасштабных производственных задач,"неподъемных" для мелкого и среднего бизнеса. Поэтому, говоря о выборе приоритетов в привлечении иностранных инвесторов в нефтегазовую отрасль то есть об определении категорий западных экономических субъектов как потенциальных предпочтительных партнеров , автор исходит из генетических особенностей отдельных экономических субъектов, работающих в мировом нефтегазовом бизнесе. Таким образом, при общем избыточном инвестиционном спросе и в частности, на иностранные инвестиции в энергетике и ее энергосырьевых отраслях [7] может сложиться временный -структурный - избыток инвестиционных предложений на отдельных сегментах энергетического рынка что происходит, например, в восстановлении бездействующего фонда скважин. Это означает, что если ставится задача параллельного привлечения капитала в разные сегменты энергетического рынка на рынок кратко-, средне- и долгосрочных проектов , то система необходимых гарантий и стимулов для инвесторов даже в пределах одной отрасли может существенно различаться в целях компенсации объективно существующей разницы в рисках, вызванных"природным фактором", то есть для выравнивания рисков операций в энергосырьевых отраслях.

Методы управления рисками инвестиционных программ нефтегазовой отрасли

Большую из величин принимаем ставкой дисконтирования. Во второй же ситуации, эксперт принимает за ставку дисконтирования. Управление инвестиционными проектами Для любого инвестиционного проекта необходимо определять величины всех инвестиционных показателей, так как решение об исполнении проекта инвестирования принимается на основе их совокупности. Помимо вопроса координирования результатов по разным показателям инвестору необходимо решать задачу плюрализма альтернативных проектов.

Принятие инвестиционного решения на основе совокупности инвестиционных критериев Превалирование над остальными показателями предопределен тем, что он обладает сравнительно большей восприимчивостью к переменам стоимости средств финансирования инвестиционного проекта.

ности по управлению рисками инвестиционных проектов. Авторы подробно разбирают перечень инструментов управления рисками на основе стандар.

При этом сохранение стабильно низких котировок и отсутствие явной тенденции в их динамике в последующий период также способствовало данным процессам. Это с определенными допущениями позволяет утверждать о сохранении подобной взаимосвязи до середины х гг. Период гг. Положительная корреляция двух параметров достигла значения 0, в последний год выборки. Это дополнительно подтверждается сравнительным графиком изменения абсолютных значений рассматриваемых параметров.

Макроэкономически это означает, что рост цен на нефть уже не является резко отрицательным явлением для американской экономки и не вызывает обязательного экономического шока, хотя и замедляет темпы экономического роста.

Управление рисками Прикрепленные фалы , которые вы сможете Финансовый риск — риск , связанный с вероятностью потерь финансовых ресурсов денежных средств [1] [2]. Рост рыночной процентной ставки ведёт к понижению курсовой стоимости ценных бумаг , особенно облигаций с фиксированным процентом. Инвестиционный проект Инвестиционный проект как основа привлечения инвестиций. Виды инвестиционных рисков.

Причем данные риски распространяются как на национальные корпорации, так и инвестиционных проектов в международной нефтегазовой отрасли.

Похожие презентации Показать еще Презентация на тему: Управление рисками инвестиционных проектов в нефтегазовой отрасли Людмила Авдеева Заместитель директора департамента. Управление рисками инвестиционных проектов в нефтегазовой отрасли Людмила Авдеева Заместитель директора департамента — Начальник отдела предприятий нефти и газа России 2 , , … . Модернизация НПЗ увеличение глубины переработки нефти, повышение качества нефтепродуктов, соответствие экологическим требованиям.

Проекты по сжиженному природному газу СПГ. Строительство трубопроводного транспорта в т.

Экономика инвестиционного проекта в нефтегазовой отрасли

Пример структуры комплексной страховой программы Проекта Слайд 16 Описание слайда: Необходимость перестрахования проектных рисков Только российские страховые компании могут страховать проекты в России но! Ни одна российская компания не обладает международным рейтингом выше, чем - Расчетный максимальный убыток по крупным проектам может превышать емкость российского рынка; Практика страхования крупных технически сложных проектов недостаточна; Финансовые институты и международные участники проектов требуют наличие рейтинга перестраховочной защиты уровня А и выше по шкале международных рейтинговых агентств.

Таким образом, большинство проектов требует привлечения международных перестраховочных емкостей Слайд 17 Синдикация международной перестраховочной емкости в объеме стоимости проекта Слайд 18 Описание слайда:

Риски инвестиционных проектов в нефтегазовой отрасли: моделирование и оценка. Описание. Программа. Курс завершен. бря >

Совершенствование методов оценки рисков нефтегазовых проектов Брилон Андрей Валериевич Данный автореферат диссертации должен поступить в библиотеки в ближайшее время Диссертация - руб. Совершенствование методов оценки рисков нефтегазовых проектов: Москва, . РГБ ОД, Современная теория и практика учета рисков и их ме- сто в анализе нефтегазовых проектов 1.

Теоретические основы анализа нефтегазовых проектов 10 1. Критерии эффективности нефтегазовых проектов 26 1. Система рисков, влияющих на оценку эффективности проектных решений в нефтегазовой отрасли 1. Качество строительства скважин как фактор риска нефтегазового проекта 1. Основные подходы к оценке проектных рисков 44 Глава 2. Методические рекомендации по оценке уровня риска инвестиционных проектов 2.

Оценка инвестиционных проектов в нефтегазовой отрасли. Май 18-22, 2020

Задать вопрос юристу онлайн 3. Неизвестно точно, каковы будут цены на ресурсы, налоги, объем добычи, затраты в случае аварий. Инвестор заинтересован в -получении максимальной прибыли. Из всех предлагаемых проектов необходимо выбрать тот, в котором прибыль будет максимальной [19,68, ]. Использование стандартных вероятностных моделей, с определенными функциями распределения входных параметров является необоснованным.

В случае однородности исходных данных, можно было бы применить частотный метод в прогнозировании показателей, используя в предсказании вероятностные законы распределения.

с финансированием проектов в нефтегазовой отрасли. Цели тренинга: Риски инвестиционных проектов. Понятие риска и обзор.

В рамках данного подхода показатель стоимости бизнеса трансформируется, исходя из доходности, скорректированной на уровень принятых рисков 1: В экономической литературе под акронимом понимается - , что представляет собой финансовый показатель, характеризующий рентабельность капитала, скорректированную на риск. Модель включает в себя совокупность методологий и способствует развитию новых возможностей для поддержки принятия решений и разработки приложений по оценке экономического капитала, а также расчету прибыли с экономического капитала, с учетом рисков на уровне целой компании, а также ее отдельных подразделений [14].

Основой для данного метода является установление закономерностей между существующим риском, капиталом и стоимостью компании. В целом метод позволяет оценить все риски, которые берет на себя компания, и измеряет экономический капитал на базе каждого взятого в отдельности риска, а также их корреляцию. Данный метод позволяет решить различный спектр задач - от измерения доходности до управления капиталом и стратегии инвестирования капитала.

Данный метод дает возможность управлять капиталом, четко осознавая, сколько необходимо средств для обеспечения всех рисков предприятия, куда они инвестированы, а также какую доходность эти средства принесут при учете взноса каждого из типов рисков в экономический капитал путем отыскания самостоятельного распределения для каждого составляющего типа риска и обобщения этих компонентов и объединения корреляций между рисками.

Модель предлагает прямой метод сравнения результатов различных видов деятельности компании с учетом существующих рисков. Данный метод предполагает корректировку доходности с учетом затраченного на данный вид деятельности капитала.

Максимизация стоимости нефтегазовых компаний с учетом рисков инвестиционного портфеля

Россия, , Москва Павелецкая площадь, 2, стр. Под персональными данными я понимаю любую информацию, относящуюся ко мне как к Субъекту Персональных Данных, в том числе мои фамилию, имя, отчество, адрес, образование, профессию, контактные данные телефон, факс, электронная почта, почтовый адрес. Под обработкой персональных данных я понимаю сбор, запись, систематизацию, накопление, хранение, уточнение, обновление, изменение, использование, передачу распространение, предоставление, доступ , в том числе трансграничную, обезличивание, блокирование, уничтожение, хранение, и любые другие действия операции с персональными данными.

Изучение проблемы снижения рисков инвестиционных проектов ции нефтегазового потенuиа.па Ханты-Мансийского автономно го.

Руководители производственных предприятий и финансовых институтов банков, лизинговых компаний , руководители и специалисты служб риск-менеджмента, безопасности, анализа рисков, финансовых и плановых служб. Цель программы: Освоение современных методов анализа рисков инвестиционных проектов, риск-менеджмента предприятий, формирование практических навыков идентификации и оценки рисков организации, освоение механизмов управления рисками инвестиционных проектов и предприятий.

Основные темы программы: Блок 1. Риск-менеджмент финансовых и промышленных корпораций 32 ак. Стресс-тестирование, анализ чувствительности, сценарный анализ, экспертные оценки, финансовые показатели, ковенанты. Матрица рисков Блок 2. Риск-менеджмент инвестиционных проектов 40 ак. Практические примеры идентификации рисков инвестиционных проектов Подготовка инвестиционного проекта и кредитного предложения для получения финансирования.

Анализ и риски инвестиционных проектов

Классификация рисков по видам используется при анализе предпринимательского климата в стране, инвестиционного рейтинга отдельных регионов и решения иных задач. Политический риск представляет собой угрозу извне, степень влияния оппозиции, отношение региональных органов власти к политике правительства, к иностранным инвестициям, степень вмешательства государства в экономику, возможность национализации без полной компенсации, введение запретов на импорт.

Социальный риск характеризуется уровнем безработицы, возможностью забастовок, выражением недоверия со стороны работников органам власти на местах, администрации предприятия. В ряде случаев эти виды рисков объединяют и определяют социально-политический риск. Для оценки социально-политического, а также и иных видов риска, часто используется метод экспертных оценок, заключающийся в том, что каждому показателю, характеризующему определенный вид риска, присваивается некоторое количество баллов.

При этом каждый из показателей в системе оценки имеет свой вес, соответствующий его значимости.

Экономика инвестиционного проекта в нефтегазовой индустрии система налогообложения,риск и источники неопределенности);; понятие риска и.

В процессе работы необходимо уделять пристальное внимание не только выполнению бюджета и графика реализации проекта, но и инициировать целенаправленную работу по повышению рентабельности инвестиций по проекту. Совокупный объем затрат на осуществление проекта составлял более млн долл. Экономические показатели проекта не удовлетворили высшее руководство и совет директоров, поэтому было принято решение кардинально пересмотреть структуру инвестиций. Через два года новый завод был пущен в эксплуатацию; при этом объем вложенных в проект средств составил млн долл.

Кроме того, по сравнению с первоначальным проектом завод стал компактнее, упростились эксплуатация и обслуживание заводского оборудования. Этих результатов удалось добиться без использования революционных технологий производства или строительства.

Моделирование рисков инвестиционного проекта

Глава 1. Теоретические основы оценки рисков. Применение методов для оценки конкретного проекта. Данная отрасль приносит основной доход государству, поэтому является очень важной.

Теоретические основы оценки рисков инвестиционных проектов . инвестиционных проектов в нефтегазовой промышленности.

Особенности управления проектными рисками в нефтегазодобывающей отрасли Управление проектными рисками для большинства нефтяных компаний РФ в настоящее время не получило должного применения. Тогда как эффективное управление проектными рисками на всех этапах жизненного цикла разработки нефтегазового месторождения на основе анализа рисков и последующего применения механизмов их снижения, позволяет оптимизировать интегральную стоимость проекта.

Практически в каждой крупной иностранной нефтяной компании существует система управления проектными рисками. Российские нефтяные компании только в настоящее время приступили к созданию полноценной системы управления проектными рисками. Идентификация рисков Основной задачей, которую должна решать система управления проектными рисками является идентификация и оценка существующих рисков, и разработка механизмов по их минимизации.

В ходе идентификации рисков, свойственных проектам разработки месторождений российских нефтяных компаний, были выявлены следующие наиболее значимые группы рисков: При объективном истощении общего запаса углеводородов величина геологических рисков не открытия коммерческих месторождений с течением времени возрастает. Но в то же время, с развитием НТП, появляются новые технологии по разведке и оценке месторождений нефти, что, естественно ведет к снижению геологических рисков.

Причем наблюдается тенденция снижения общего уровня геологических рисков. Это связано с появлением новых технологий как разведки, так и разработки месторождений. Во время промышленной эксплуатации месторождения может оказаться, что его свойства геологические, физические, и др. В этом случае риск проявляется в снижении рентабельности проекта вследствие низкого дебита скважин на данном месторождении, дополнительных расходов на очистку углеводородов, из-за использования дорогостоящих технологий для извлечения запасов и т.

Кроме того, при оценке запасов в проектах восстановления фонда скважин на месторождениях, где раньше велась добыча, точность этих оценок может быть ниже, чем соответствующая погрешность в оценке запасов заново открытых месторождений. Это объясняется ущербом, наносимым продуктивным пластам, вследствие чрезмерно интенсивной добычи.

Лекция 5: Оценка рисков

    Узнай, как дерьмо в голове мешает человеку эффективнее зарабатывать, и что можно предпринять, чтобы ликвидировать его навсегда. Кликни тут чтобы прочитать!